Investire in Fondi Conviene Davvero?

Investire in fondi conviene davvero? Magari hai impiegato un grosso capitale in questi strumenti e sei soddisfatto delle performance, ma nessuno ti ha detto che avresti potuto guadagnare molto di più solo se…

La tua scelta di investire in fondi ti ha premiato. Da inizio anno hai ottenuto un guadagno del 3,73% grazie ad un fondo specializzato sui Paesi Emergenti e ti sembra “tanto”. Ma prima di gridare vittoria permettimi di darti qualche informazione in più, di cui, forse, non sei a conoscenza.

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Benvenuto sul sito Segretibancari.com: sono Giacomo Saver, direttore e fondatore, e sono qui per mettere al tuo servizio la mia ventennale esperienza di investitore privato ed ex bancario. Tra poco scoprirai una cosa sconcertante a proposito dei fondi di investimento che “ti sembra” vadano bene.

Chi, ad esempio, ha scelto di investire nel fondo Fidelity Funds – Emerging Markets Fund A, da inizio 2016 al 10 ottobre dello stesso anno ha ottenuto un guadagno complessivo del 3,73%. Fingiamo che non siano state pagate le commissioni di ingresso del 5,25%, e immaginiamo che questo sia il guadagno effettivo che hai ottenuto. Da inizio anno i mercati emergenti hanno effettivamente avuto una buona performance e chi ti ha detto di mettere lì i tuoi soldi, tutto sommato, ti ha dato un buon consiglio.

Il problema è che avresti potuto trasformare quel 3,73% in un 14,74% nello stesso periodo.

Come scoprire se investire in fondi conviene

Investire in fondi non sempre conviene. Magari la strategia di investimento è quella giusta, e probabilmente anche il momento di ingresso è stato buono, ma c’è una zavorra che impedisce ai tuoi soldi di prendere il volo. Quella zavorra si chiama costi, che incidono sul rendimento finale che otterrai dal tuo portafoglio.

Per prima cosa sappi che ogni fondo di investimento ha un indice di mercato, che misura l’andamento del “sottostante” dove il fondo stesso investe. Questo numero, che puoi trovare scritto nel prospetto del fondo, è comunemente detto benchmark ed è il termine di paragone con cui devi confrontare il rendimento che effettivamente hai ottenuto.

Per sapere se conviene investire in fondi non devi limitarti a valutare quanto essi hanno reso in valore assoluto, ma devi rapportare il rendimento del fondo a quello del proprio benchmark.

Possono così presentarsi tre situazioni diverse:

la performance del fondo è maggiore rispetto a quella del benchmark
la performance del fondo è uguale a quella del benchmark
la performance del fondo è inferiore a quella del benchmark.

Il terzo caso, che è quello più comune, ti svela una cosa sconcertante: il fondo è inefficiente e va sostituito.

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Se un fondo ha generato rendimenti stabilmente inferiori a quelli del mercato in cui investe va sostituito con un prodotto migliore, che costa meno. Qui trovi la sequenza esatta di operazioni da compiere per aumentare i rendimenti dei tuoi investimenti cambiando i fondi scadenti con prodotti low cost migliori.

La cosa importante da sapere è che non occorre attendere che il mercato recuperi prima di cambiare un fondo inefficiente con un prodotto migliore. Leggi con attenzione quello che sto per dirti, perché si tratta di un consiglio della massima importanza.

Un fondo inefficiente offrirà sempre performance inferiori del mercato in cui investe indipendentemente dalla direzione presa da quest’ultimo.

Se il mercato risalirà, per definizione, il fondo guadagnerà di meno (come è successo con il fondo Fidelity nell’esempio di prima); se il mercato perderà il fondo scenderà più del mercato. Un fondo inefficiente è come una patata bollente, che finirà per scottarti le dita a prescindere da quando la prendi.

Non pensare che sia difficile mettere mano al tuo portafogli per aumentarne il rendimento senza cambiarne la composizione. Se attualmente hai investito in azioni mondiali e bond corporate dell’area euro continuerai ad essere esposto negli stessi mercati. Solo che invece di viaggiare su un veicolo scalcinato viaggerai su uno scooter veloce che ti porterà più rapidamente a destinazione.

Le istruzioni che ti permetteranno di trasformare performance deludenti in rendimenti interessanti sono già pronte che ti aspettano. Le trovi qui.

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