Gli iBonds sono la novità del momento nel mondo degli ETF: scopri cosa sono e come fare per investire con successo.
I mercati finanziari stanno vivendo una trasformazione significativa, con tassi di interesse in crescita e una maggiore volatilità delle asset class. Gli investitori stanno cercando nuove strategie per adeguarsi a questa nuova realtà finanziaria, e una delle innovazioni più interessanti sono gli Exchange Traded Fund (ETF) obbligazionari a scadenza.
Questi strumenti offrono un approccio unico all’investimento nel reddito fisso, consentendo agli investitori di bilanciare rendimenti stabili con una chiara data di scadenza. In questo articolo, esploreremo il cambiamento di paradigma nei mercati finanziari, l’introduzione degli ETF obbligazionari a scadenza e le opportunità che offrono agli investitori.
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Il nuovo trend sui mercati
Il 2022 ha segnato un punto di svolta nei mercati finanziari, con l’inizio di una fase caratterizzata da tassi di interesse più elevati e movimenti più bruschi nelle diverse asset class. Questa trasformazione ha spinto gli investitori a ripensare le proprie strategie e a cercare nuove opportunità per ottimizzare i rendimenti e gestire il rischio nei propri portafogli.
In Europa, gli ETF hanno giocato un ruolo chiave in questo processo, con una raccolta netta di 106,5 miliardi di dollari nel corso dell’anno, di cui più della metà è stata investita nel mercato obbligazionario. Questo nuovo contesto richiede una riallocazione strategica, e gli investitori hanno risposto ribilanciando i propri portafogli, con un occhio di riguardo alle obbligazioni.
Gli ETF obbligazionari a scadenza: una nuova frontiera?
BlackRock, in risposta a questa crescente domanda di obbligazioni, ha introdotto gli ETF obbligazionari a scadenza, noti come iBonds. Questi strumenti sono già presenti negli Stati Uniti dal 2010 e sono ora disponibili anche in Europa. Gli iBonds offrono agli investitori un modo innovativo di investire nel reddito fisso, combinando le caratteristiche delle obbligazioni con la flessibilità degli ETF.
Gli iBonds sono costituiti da un portafoglio diversificato di obbligazioni, tutte con la stessa data di scadenza. A differenza degli ETF obbligazionari tradizionali, che possono detenere obbligazioni per un periodo limitato per mantenere un’esposizione a una scadenza specifica, gli iBonds mantengono le obbligazioni sottostanti fino alla loro scadenza naturale.
Questi ETF offrono un pagamento regolare di cedole durante il periodo di detenzione e un pagamento finale all’anno di scadenza dichiarato. La scadenza definita fornisce chiarezza sulle aspettative di rendimento e sull’orizzonte di investimento, mentre la diversificazione delle obbligazioni consente agli investitori di ottenere un’esposizione più ampia senza dover acquistare singole obbligazioni.
Con il recente rialzo dei tassi, gli iBonds offrono un’opportunità per gli investitori di costruire portafogli con un basso profilo di rischio, mirando a scadenza per beneficiare dei rendimenti attuali.
Gli iBonds disponibili
In Italia e in Europa, la gamma di iBonds offre nove esposizioni diverse, tra cui otto obbligazioni corporate investment grade e un’esposizione ai Treasury statunitensi, tutte con scadenze comprese tra dicembre 2025 e 2028. Queste esposizioni sono disponibili sia in euro che in dollari e possono essere utilizzate per creare portafogli diversificati.
Gli iShares iBonds ETF sono ad accumulazione con un Total Expense Ratio dello 0,12%, il che li rende costi efficienti per gli investitori. La possibilità di accedere a questi ETF con piccoli tagli di capitale li rende adatti anche per la costruzione di piani di accumulo.
Conclusioni: cosa fare?
Nonostante le opportunità offerte dagli iBonds, gli investitori dovrebbero tenere conto di alcune considerazioni importanti. Innanzitutto, i rendimenti offerti dagli iBonds sono basati sulle cedole e sul rimborso del capitale, ma non sono garantiti. Eventuali default delle obbligazioni sottostanti potrebbero influire sul rendimento.
Inoltre, gli iBonds seguono un approccio di replica con ottimizzazione a campione, il che significa che possono differire leggermente dalla performance dell’indice di riferimento. Tuttavia, questa differenza è solitamente minima.
Gli iBonds rappresentano una nuova frontiera nell’investimento obbligazionario, offrendo agli investitori un modo innovativo di accedere al reddito fisso con una scadenza definita. Questi ETF combinano le caratteristiche delle obbligazioni con la flessibilità degli ETF, consentendo agli investitori di costruire portafogli diversificati in modo efficiente.
Con il cambiamento di paradigma nei mercati finanziari e il crescente interesse per il reddito fisso, gli iBonds offrono un’opportunità interessante per gli investitori alla ricerca di rendimenti stabili e chiarezza sulle scadenze di investimento. Tuttavia, è importante considerare attentamente le caratteristiche e le potenziali limitazioni degli iBonds prima di includerli nei propri portafogli.
In un mondo finanziario in continua evoluzione, gli iBonds rappresentano un’opzione all’avanguardia per gli investitori che desiderano diversificare in modo efficace e gestire il rischio nei loro portafogli obbligazionari.
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Giacomo Saver – CEO Segreti Bancari
